Una noticia de Fuentes externas- Un Resumen Economico y Financiero de CNN Business- Una publicacion en progreso cortesia del Blog Educativo de Noticias del Lic. Enildo Rodriguez MBA, PhDP
COORDINADOR INTERNACIONAL DE COMUNICACIONES EN REDES E INFORMATICA
Los mercados experimentaron un cambio masivo esta semana. Esto es lo que sucedió
Después de un período prolongado de calma, los mercados financieros cayeron en picada esta semana.
El índice japonés Nikkei 225 se desplomó más de un 12% el lunes, marcando su peor desempeño desde 1987. El S&P 500 se hundió más de un 3% y perdió 1,3 billones de dólares en valor, registrando su peor día desde el mercado bajista de 2022. El Dow perdió 1.000 puntos ese mismo día, y el Nasdaq Composite se aventuró aún más en territorio de corrección.
¿¿Qué pasó?
Uno de los desencadenantes de la venta masiva fue el desmoronamiento del carry trade del yen japonés. Es entonces cuando los inversores piden prestados yenes para invertir dinero en otros activos, como acciones y bonos, con rendimientos más altos.
Ese ha sido un comercio popular en los últimos años, ya que las bajas tasas de interés de Japón mantuvieron al yen barato frente al dólar estadounidense. Pero todo eso cambió cuando el Banco de Japón subió el miércoles pasado las tasas de interés por segunda vez este año, fortaleciendo al yen.
Luego, unos días más tarde, un sombrío informe laboral en los EE.UU. generó preocupaciones sobre la salud de la economía estadounidense. Las empresas agregaron solo 114.000 puestos de trabajo en julio, muy por debajo de las expectativas de los economistas. La tasa de desempleo subió, hasta el 4,3%, su nivel más alto desde octubre de 2021. Eso ayudó a empujar al dólar a la baja, y los inversores comenzaron a deshacer sus operaciones de carry trade. Mientras tanto, aumentaron los temores sobre una posible recesión en Estados Unidos.
Esa combinación envió ondas de choque a través de los mercados globales el lunes. El VIX, conocido como el indicador del miedo de Wall Street, se disparó a un máximo de cuatro años. Los rendimientos de las acciones y los bonos estadounidenses se desplomaron. Destacados economistas, entre ellos el profesor emérito de finanzas de Wharton, Jeremy Siegel, instaron a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés como medida de emergencia. Las tasas se encuentran actualmente en un máximo de 23 años.
Algunos inversores dicen que podría haber más volatilidad en el futuro, particularmente porque no está claro cuánto más podría deshacer el carry trade del yen.
El carry trade es "enorme. Nadie sabe realmente qué tan grande es", dijo Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers.
En los últimos días, los inversores intentaron recuperarse de las duras pérdidas del lunes. El martes y el miércoles, la sesión bursátil comenzó con fuertes repuntes que se desvanecieron al cierre. Los inversores finalmente lograron ganar algo de terreno el jueves, cuando el S&P 500 subió un 2,3%, logrando su mejor día desde finales de 2022. Siegel retiró su llamado a CNBC para un corte de emergencia.
Los pequeños repuntes de esta semana son más una señal de que los operadores temen perder ganancias futuras que una señal de que los mercados se están estabilizando, dicen algunos inversores. Esas ganancias no fueron suficientes para recuperarse del terrible comienzo de la semana. El S&P 500 está en camino de terminar la semana con una caída del 0,5%. Tanto el Dow como el Nasdaq registran caídas de aproximadamente el 0,7%.
La reversión del carry trade y los débiles datos laborales se produjeron en un momento delicado y lleno de incertidumbre para Wall Street. Los mercados tienden a ser más vulnerables a las oscilaciones en agosto, cuando los inversores se van de vacaciones y hay menos volumen de operaciones.
Las elecciones presidenciales de Estados Unidos se acercan, y no sin drama: en las últimas semanas, el presidente Joe Biden se retiró de la carrera y el candidato presidencial republicano Donald Trump sobrevivió a un intento de asesinato. La guerra entre Israel y Hamas amenaza con intensificarse y Ucrania ha invadido Rusia.
La próxima semana, los inversores analizarán los datos de ventas minoristas y las ganancias de Home Depot y Walmart para conocer el estado del consumidor estadounidense. El consumo representa dos tercios de la economía estadounidense y es sensible al mercado laboral.
Si bien los estadounidenses han ajustado sus bolsillos en los últimos meses, los datos preliminares sugieren que la demanda sigue siendo fuerte. Un informe sobre el producto interno bruto a principios de este mes mostró que un indicador clave de la demanda de los consumidores subió de abril a junio, en comparación con el período de tres meses anterior.
A pesar de la brutal semana, las acciones siguen en camino de registrar fuertes rendimientos para el año: el S&P 500 ha subido un 11,5% para 2024, el Dow ha subido un 4,7% y el Nasdaq ha ganado un 11%.
"Si necesitábamos un recordatorio de por qué las carteras deberían permanecer diversificadas, incluso durante períodos de repuntes concentrados, simplemente lo conseguimos", escribió Liz Young Thomas, jefa de estrategia de inversión de SoFi, en una nota del jueves.
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